• 11 Şubat 2019 13:04:58
    TURK TELEKOM’U AL TAVSIYESI ILE ARASTIRMA KAPSAMIMIZA ALIYORUZ. GELIRLERDEKI ARTISIN OZELLIKLE FIYAT AYARLAMALARI ILE HIZ KAZANMASI VE MARJLARIN GUCLU SEYRI SIRKET ICIN OLUMLU GORUSUMUZU DESTEKLIYOR. SIRKETIN ANA ORTAKLIGININ ISE BANKALAR TARAFINDAN KURULAN BIR OZEL YATIRIM SIRKETINE GECMESI BU ALANDAKI KIRILGANLIGI AZALTIYOR. SIRKETIN GELIR ARTISININ 2019 YILINDA %16 SEVIYELERINE YUKSELMESINI BEKLIYORUZ. ENFLASYONDAKI ARTIS VE INTERNETTE UYGULANAN TARIFELERDEKI DEGISIKLIK GELIRLERE OLUMLU ETKI YAPACAKTIR. MOBIL SEGMENTIN GELIR ARTISINDAKI KATKISININ ARTAN PAZAR PAYI ILE DEVAM ETMESINI BEKLIYORUZ. BUNUN YANINDA INTERNET HIZMETINDE SINIRSIZ PAKETLERDE ADIL KULLANIM KOTASININ KALKMASI YENI TARIFELER GETIRILMESINI SAGLAMIS BULUNUYOR. SIRKETIN FAVOK MARJI PERFORMANSI ARTAN ABONE BASINA GELIR, ARTAN ABONE SAYILARI VE GETIRILEN MALIYET TEDBIRLERI ILE DEVAM EDECEKTIR. MOBIL SEGMENTTE ABONE BASINA GELIR 2018’DE %11 ARTIS GOSTERIRKEN 2019 YILINDA BU ARTISIN DEVAM ETMESINI BEKLIYORUZ. INTERNETTE ISE ABONE BASINA GELIR 2018’DE %2 ARTIS KAYDEDERKEN 2019’DA YENI TARIFELERIN DE ETKISIYLE BU RAKAMIN %4’LER SEVIYESINE YUKSLEMESI VE ABONE SAYILARINDAKI ARTIS ILE GELIRLERI DESTEKLEMESI BEKLENEBILIR. DIGER TARAFTAN SIRKETIN OZELLIKLE MALIYETLER TARAFINDA DA TEDBIRLERI DEVAM ETTIRMESI VE YIL ICERISINDE OZELLIKLE PERSONEL MALIYETLERINDE YASANACAK ARTISI KOMPANSE ETMESI BEKLENEBILIR. BUNLARIN YANINDA BU SENE GECILECEK UFRS 16 UYGULAMASININ ISE SIRKETIN FAVOK RAKAMINA 650 MILYON TL OLUMLU ETKISI BEKLENIRKEN FAVOK MARJI %43 SEVIYELERINE CIKMIS OLACAK. RISKLER: SIRKETIN 15.4 MILYAR TL SEVIYESINE ULASAN BORCU VE BUNUN %73’UNUN DOVIZ OLMASI KURLARDA YASANACAK DALGALANMAYA KARSI RISK OLUSTURUYOR. ANCAK BU RISKI AZALTMAK ADINA SIRKETIN HEDGE ORANINI 2018 YILSONU ITIBARIYLE %67 SEVIYESINE CIKARDIGI GORULUYOR. DIGER TARAFTAN 5G ILE ILGILI BELIRSIZLIKLER ILERIYE DONUK OLARAK YATIRIMLAR ICIN BIR RISK YARATIYOR. BUNUN YANINDA SIRKETIN IMTIYAZININ 2026 YILINDA BITIYOR OLMASI DA BIR DIGER RISK UNSURU OLARAK GORULEBILIR. TURK TELEKOM ICIN INA VE BENZER SIRKET CARPANLARINDAN OLUSTURDUGUMUZ DEGERLEME HISSE BASINA 6.77TL’LIK HEDEF FIYATA VE %33 YUKSELIS POTANSIYELINE ISARET EDIYOR. SIRKET SU ANDA 2019 BEKLENTILERINE GORE 3.4X FD/FAVOK CARPANINDAN ISLEM GORMEKTEYKEN BENZER SIRKETLER ORTALAMASI ISE 4.2X SEVIYESINDE BULUNUYOR. GEDIK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.GEDIK.COM *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ; ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.