VARLIK DAĞILIM MODELİ

Yatırım Komitesi Özeti 30 Haziran 2025

Merkez Bankasının enflasyonla mücadelesinin sonuç vermeye başladığını düşünüyoruz ve Eylül ayındaki PPK toplantısı öncesinde yıllık manşet enflasyonun %32’ler seviyesine gerileyeceğini, böylelikle Eylül toplantısı ile birlikte Merkez Bankası’nın politika faizini %40’a, 2025 sene sonu itibari ile ise %36 seviyelerine düşürebileceğini öngörüyoruz. Aynı zamanda, gümrük tarifeleri savaşlarının sona ermesi ile birlikte hem global ticaret hem de ekonomik büyüme konusundaki endişelerin önemli derecede azaldığını düşünürsek, yılın ikinci yarısında portföy getirilerini artırmak için varlık dağılımımızdaki riskli varlıkların ağırlıklarını arttırıyoruz. Önceki yapıda %70 Türk Lirası, %30 döviz varlıklarından oluşan portföyümüzü, güncel makroekonomik beklentiler doğrultusunda %75 TL ve %25 döviz olacak şekilde güncelledik. Mayıs ayında TL varlıkların %45’i faizli enstrümanlarda, %25’i ise hisse senetlerindeydi. Haziran itibarıyla TL varlıkların %40’ını faizli enstrümanlara, %35’ini ise hisse senetlerine ayırdık. Döviz tarafında ise altın ağırlığımızı %20’den %10’a indirirken, global tematik fonların payını %10’dan %15’e çıkardık. Böylece hem yüksek faiz getirisinden faydalanıyor hem de küresel çeşitlilikle portföy riskini dengeliyoruz.

PDF OLARAK İNDİR

Size Özel Haberler
NASIL PARA YATIRIRIM?
BİZE ULAŞIN